INTC VS AMD (인텔, AMD) CPU 관련 주식 분석

 

 

📡 2026.04.24 · 반도체 섹터

INTC VS AMD
주식 시황 & 전망 분석

인텔 Q1 어닝 서프라이즈로 반도체 섹터 급등  |  AI CPU 시대, 진짜 수혜주는 누구?

NASDAQ: INTC

인텔 코퍼레이션

$77.46

▲ +14.1% (장 마감 후)

52주 최저$18.97

52주 최고$78.10

YTD 수익률+16.9%

 

NASDAQ: AMD

어드밴스드 마이크로 디바이스

~$320

▲ +4% (장 마감 후)

4월 고점역대 최고치

Stifel 목표가$320

YTD 수익률−5.7%

 

🔵

인텔 Q1 2026 실적 — 어닝 서프라이즈

 

INTC 6분기 연속 가이던스 상회 달성

인텔이 2026년 4월 23일(현지 시간) 발표한 1분기 실적은 시장 컨센서스를 대폭 상회하며 반도체 섹터 전반에 랠리를 촉발했습니다. 특히 비(非)GAAP EPS가 $0.29로 예상치 $0.02를 무려 14배 초과하며 시장에 충격을 안겨줬습니다.

 

항목	실제치	예상치	평가
매출액	$13.6B	$12.4B	BEAT +$1.2B
비GAAP EPS	$0.29	$0.02	BEAT ×14.5
비GAAP 매출총이익률	41%	~35%	+650bp 상회
영업 현금흐름	$1.1B	—	흑자 전환
DCAI(데이터센터·AI)	$5.1B	—	+22% YoY
인텔 파운드리 매출	$5.4B	—	+20% QoQ
CCG(클라이언트 컴퓨팅)	$7.7B	—	−6% QoQ

📌 Q2 2026 가이던스: 매출 $13.8B~$14.8B (컨센서스 $13.1B 상회), 비GAAP EPS $0.20 (예상 $0.10 상회)

▪ AI 비즈니스 비중

AI 기반 매출

 

60%

AI YoY 성장

 

+40%

파운드리 이익률

 

적자

🔴

AMD 현황 — 역대 최고가 경신, 어닝 5/5 예정

AMD 2025 연간 매출 $34.6B, 전년 대비 +34%

AMD는 2025년 연간 매출 $34.6B로 역대 최고 기록을 갱신했으며, 데이터센터 부문 Q4 매출만 $5.38B에 달했습니다. 4월에는 주가가 역대 최고치를 경신했고, 인텔의 깜짝 실적 발표 이후 장 마감 후 $320 부근까지 추가 급등했습니다. 오는 5월 5일 Q1 2026 실적 발표가 다음 분기점이 될 전망입니다.

구분	수치	비고
2025 연간 매출	$34.6B	+34% YoY
데이터센터 Q4	$5.38B	역대 최고
OpenAI 계약	6GW 규모	AI 가속기 대량 배치
Oracle 납품	MI450 5만 대	Q3 2026까지
중국 매출 (Q1)	~$100M	수출 규제 리스크
Q1 2026 어닝 일정	2026.05.05	다음 모멘텀 포인트

▪ 데이터센터 AI 칩 경쟁력

MI300X vs H100

 

+10~20%

데이터센터 비중

 

55%+

EPYC 서버 점유

 

확장 중

⚖️

인텔 vs AMD — 투자 포인트 비교

🔵 인텔 (INTC)

✅ 호재

●Q1 어닝 초대형 서프라이즈

●AI 매출 비중 60%, YoY +40%

●파운드리 18A/14A 수율 가이던스 상회

●SambaNova·Google 등 파트너십

●Q2 가이던스 또 상회 전망

⚠️ 리스크

●파운드리 여전히 적자 지속

●GAAP EPS -$0.73 (일회성 포함)

●CCG QoQ -6% 감소세

●선행 P/E 86배 — 고평가 우려

●AMD·ARM과 서버 CPU 경쟁 심화

🔴 AMD

✅ 호재

●역대 최고 주가·매출 동반 달성

●OpenAI 6GW 대형 계약 확보

●EPYC Venice (TSMC N2) 출시 예정

●MI300X AI 추론 성능 우위

●34개 애널리스트 Strong Buy

⚠️ 리스크

●중국 수출 규제 — MI308 매출 급감

●100배 P/E 지속 가능성 논란

●NVIDIA의 공급 우위·ROCm 생태계 격차

●YTD -5.7% (인텔에 뒤처진 수익률)

●5/5 어닝 결과에 따른 변동성

📊

주요 애널리스트 투자의견

🔵 인텔 (INTC)

Morgan Stanley

HOLD (Equal)

$56

Cantor Fitzgerald

BUY

$60

Jefferies

중립

구조적 수혜

🔴 AMD

Stifel

BUY

$320

Consensus

Strong Buy

$263~$290

34개 기관

Strong Buy

중간값 $263

🗓️

향후 주요 일정 & 전망

 

2026.05.05

AMD Q1 2026 실적 발표 — AI GPU 매출과 중국 수출 규제 영향 확인이 핵심. 시장은 데이터센터 $5.5B+ 기대.

 

Q2 2026 (예상)

인텔 Q2 가이던스 $13.8B~$14.8B 달성 여부. Xeon CPU 수요 지속 및 파운드리 수율 개선 모니터링.

 

H2 2026~H1 2027

AMD EPYC Venice (TSMC N2) 출시 — 인텔 대비 공정 우위 더욱 확대 예상. Jefferies는 AMD가 서버 CPU 시장의 구조적 수혜자라 분석.

 

2026년 내

인텔 18A 파운드리 외부 고객 수주 확보 여부가 밸류에이션 재평가 트리거. SambaNova·IBM 등 초기 고객사 레퍼런스 구축 중.

💡 투자 결론 요약

인텔 (INTC)은 Q1 어닝 서프라이즈로 단기 모멘텀이 강하게 살아났습니다. 6분기 연속 가이던스 상회라는 실적 신뢰도가 높아졌고, AI 매출 비중 60%·YoY +40% 성장은 '턴어라운드 스토리'가 현실화되고 있음을 보여줍니다. 다만 선행 P/E 86배로 이미 '기대치가 선반영'된 구간이며, 파운드리 적자는 여전히 부담입니다.

AMD는 역대 최고 매출·주가를 기록하며 AI 칩 수요의 최대 수혜주 자리를 지키고 있습니다. EPYC 서버 CPU와 MI300X AI 가속기의 동시 성장이 강점이며, 오는 5월 5일 실적 발표가 다음 방향성을 결정할 핵심 이벤트입니다. 중국 수출 규제와 100배 내외의 높은 밸류에이션은 단기 변동성 요인으로 작용할 수 있습니다.

단기 모멘텀은 어닝 서프라이즈로 인텔 우위, 중장기 AI·서버 구조적 성장에서는 AMD가 더 강력한 포지셔닝을 유지하고 있다는 점이 현재 시장의 지배적인 시각입니다.

⚠️ 본 콘텐츠는 참고용 정보 제공 목적으로 작성되었으며, 투자 권유가 아닙니다. 주식 투자에는 원금 손실 위험이 있으며, 모든 투자 결정은 본인 판단과 책임 하에 이루어져야 합니다. 인용된 주가 및 실적은 2026년 4월 24일 기준이며 이후 변동될 수 있습니다.